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债基独撑台面 纯债基金年化收益率高达20.4%

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2008-10-10 10:10:33  来源:今日早报  

各类基金表现的最新统计数据近日出炉,9月份纯债型基金涨幅平均达到1.70%,偏债型基金涨幅平均达到1.27%,年化收益率分别高达20.4%和15.24%。相比之下,股票型基金表现逊色不少,9月份的平均收益仅为-5.41%。这一较大的反差,使得不少投资者将目光重新转移到稳健品种中去。

今年以来债券基金受到前所未有的关注,今年债基规模也一直处在扩容状态。据统计,目前国内债券基金总规模已达1266.75亿份,比2006年底增长达7倍。相比前两年股票基金“一股独大”的现象,债券基金正逐渐占据国内基金市场的一席之地。

“现在来咨询的客户,问的最多的是债券型基金。真是三十年河东,三十年河西啊,总体上现在基金卖得不好,差不多是债券型基金在独撑台面。”中信银行杭州分行资深理财师丁志毅说,股市火的时候,债基乏人问津。股市一转熊,偏股型基金就遭人冷落。

不过,丁志毅并不建议投资者在熊市才考虑选择债基。他认为配置债基“善守能攻”,不管熊市牛市,只要选对品种,投资债基都能帮你赚钱。当市场陷入低迷状态,才选择债基来做避风港,反而会错过最佳投资机会。

据了解,80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金。在债券型基金中,对于多出的“不足20%的基金资产”,如果相关基金公司将其继续投资于债市,则相关基金就是“纯债基金”,否则就是“非纯债基金”。一般来讲,“非纯债基金”又被称为“配置型债券基金”,配置型债基又可以被区分为“只可以投资股票一级市场”和“可以投资股票二级市场”两个细分类型。

“市场上的纯债基金很少,由于纯债基金的收益很难达到投资者的要求,现存的纯债基金不少也在考虑变更成配置型债基。”某基金公司渠道经理李先生建议投资者,现阶段股票已慢慢跌进投资价值区域,配置型的债券型基金由于可以买入股票和可转债品种,有更好的灵活性,将来创造高收益的可能性较大。据了解,正在发行的天治稳健双盈基金便属于此类基金。

此外,国内首只创新债券基金——富国天丰强化收益也已获证监会批准,将于10月15日正式公开募集。今日公告显示,富国天丰的发行期为10月15日至11月4日,份额上限为20亿份。本次募集采用场内、场外两种方式,场外将通过富国基金直销中心、建行、工行、农行、中行、邮储等各大银行,以及券商渠道全面发售,发售份额为15亿份;场内将通过券商在深交所的网上交易系统办理,场内募集份额为5亿份。与传统债券基金不同,创新型的富国天丰基金将在合同生效后3年内封闭运作。基于封闭式的设计,该基金无需因流动性压力而牺牲收益,可以在封闭期内,将较大比例的资产配置于高等级高收益率的债券品种;亦可适度参与回购提高收益。美国市场近3年和5年的数据显示,封闭式债券基金的收益率比开放式债券基金高出50%以上。

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